{"text":[[{"start":7.78,"text":"不出所料，外卖大战也成为两会热议话题。全国政协委员、恒银金融科技股份有限公司董事长江浩然在接受媒体采访时表示，\"在外卖大战过程中，中小商户增收不增利，平台自己也赚不到钱，最后多方都受损。\"全国人大代表、山东文康（临沂）律师事务所主任程萍则建议，规范补贴竞争行为、维护健康价格信号。"}],[{"start":34.39,"text":"此前，政府部门接连干预外卖平台。2026年1月9日，国务院反垄断反不正当竞争委员会办公室宣布，对外卖平台服务行业市场竞争状况开展调查、评估，直指拼补贴、拼价格、控流量等\"内卷式\"竞争问题；2月，全国多地市监局、餐饮行业协会发文，要求外卖平台停止\"内卷式\"竞争，不得以份额增长为最高目标持续补贴。"}],[{"start":60.66,"text":"3月23日，北京市市场监管局联合市商务局、市文化和旅游局，依法约谈和行政指导十二家平台企业，集中通报开展平台“内卷式”竞争综合整治以来发现的第一批问题。其中，典型事例1提到，淘宝闪购擅自为商家上架活动、修改商品价格，且整改流于形式。下一步，监管部门将开展专项治理，严格规范平台相关行为。"}],[{"start":88.47,"text":"政府部门的干预，一定程度上是回应民意。这种感受并非孤例，我有一个朋友就是餐饮从业者，他对现在的外卖大战是深恶痛绝。他说外卖大战，钱都是他们这些餐饮商家出的。他的这个话并不完全对，平台亏损了很多钱，但他的话也不无道理。"}],[{"start":109.65,"text":"外卖大战之下，餐饮商户普遍面临利润压力。立信咨询针对全国2000多家餐饮商户的调研结果显示，近七成商户营业额较2024年有所下降，其中降幅超过20%的占比达48%；八成商户净利润出现下滑，降幅超过30%的占比为35%。复旦大学教授张军课题组基于4万余家餐饮商户交易数据的研究表明，自7月5日外卖补贴力度加大后，商户每日\"外卖加堂食\"总订单量平均增长7%，但每日实收金额却平均下降约4%，商户\"外卖加堂食\"总利润平均降幅达8.9%。"}],[{"start":149.03,"text":"连锁企业虽然自身也很强，但连锁企业也处于中小商家的竞争包围之中，也不能独善其身。根据瑞幸的数据，2025年四季度，其营收增速降至32.9%，远低于第二、第三季度50%以上的增速，是近三年来最低水平，净利润降至5.18亿元，较上年同期下降39%，净利率也降至4.1%。"}],[{"start":173.77,"text":"由此可见，平台推出的巨额补贴，虽短期内提升了餐饮商家的订单量，但因客单价显著下滑，最终导致商家的营收与利润双双下降，特别是利润缩水极为严重。所以，餐饮商家可谓怨声载道。"}],[{"start":190.63,"text":"客观的说，利润缩水，一部分原因是市场不景气。但超大型跨界平台强行杀入引发的低价倾销，以及外卖平台被迫卷入的价格战，也是一个很大的原因。"}],[{"start":203.63,"text":"超大型平台以低于市场成本的价格，大规模进入餐饮外卖这一行业，并借助跨生态资源的交叉补贴，维持长达一年以上的系统性亏损竞争，以获取市场份额，引发了外卖市场的变化。"}],[{"start":217.45,"text":"这场“外卖大战”发生前，这个行业是一个典型的双寡头市场。这倒不是一个贬义词，而是一个中性的经济学词汇。波音与空客、英伟达与AMD、可口可乐和百事可乐，都是典型的双寡头市场。"}],[{"start":234.58999999999997,"text":"此前，外卖市场呈现相对集中的竞争格局，双寡头合计占据了绝大部分市场份额。这种情况下，竞争相对稳定，有利于保持市场平稳，规模也较大，也有利于创新。如果GPU芯片像2000年代初那样有几十家，创新也不可能这么繁荣。"}],[{"start":255.11999999999998,"text":"平台企业，实际上也是链主企业。所谓链主企业，一般是产业链中的龙头企业，具备技术及品牌优势，具有行业话语权和产业链带动能力，对整个供应链拥有较大的掌控力。"}],[{"start":269.60999999999996,"text":"但与苹果、丰田等典型\"链主企业\"不同，外卖平台面对的是极度分散的中小商家群体，并不像制造业链主那样能够单方面定义技术路线、统一标准或强力约束供应链。"}],[{"start":282.88999999999993,"text":"尽管如此，外卖平台对商家仍有较强的流量控制力。商家选择一个平台，是要做长期经营的。单量积累、好评维护、图文内容、各种视频，都需要持续投入，让消费者有迹可循。这种经营沉淀形成了中小商家对平台的选择刚性——轻易迁移，意味着从零开始。更何况，当各平台都深陷价格战漩涡时，任何一家商家都难以置身事外。"}],[{"start":312.06999999999994,"text":"上述特点叠加在一起，就会产生如今的局面。相对集中的市场结构原本是稳定的：单独涨价会丢市场，单独降价易引发恶性战，大家倾向维持稳定价格。但当电商平台花费巨资，在外卖行业用低价补贴抢占份额，原有的市场默契就被单方面打破，市场从\"默契稳态\"迅速滑入激烈博弈。外卖平台被迫跟进，全行业同时承压，连带上游食材、包装、配送等产业链也难逃冲击——这与光伏行业曾经历的惨烈教训如出一辙：终端价格战一旦开打，死亡螺旋往往会沿产业链逐级传导，直至全产业为此买单。"}],[{"start":354.5899999999999,"text":"商家也在做出一些对冲措施，我就发现一家奶茶店打出了到店购买，买一送一的优惠。显然这是商家想把流量截获到线下。但活动也没能持续很久，估计还是因为价格太低，效果也不太好。"}],[{"start":369.9099999999999,"text":"更令人担忧，也更常见的手段，就是降低成本。房租、人力、水电没办法节约，餐饮经营者就只能在食材、在原料上省钱了，比如，用廉价预制菜替代现炒，用长效保鲜期但品质较低的原料。立信报告数据表明，39%的商户开始更换原材料价格更低廉的供应商。一些消费者\"看不见\"的地方，如厨房卫生维护、餐具消毒、冷链运输等环节，也成为削减成本的重要环节。这些削减成本的需求，向食材生产、加工、流通等上游环节层层传导、逐级积累，必然会增加食品安全事故爆发的概率。"}],[{"start":413.0299999999999,"text":"一般而言，经济不好的时候，让低效、过剩、资不抵债的企业、产能、债务、资产被淘汰、重组或出清，让资源重新流向高效部门，有利于走出经济低谷，为下一轮增长腾空间。不过，属于行业周期的淘汰在所难免，但正常的、公平的、市场竞争之下的出清，与被迫跟进的价格战，还是有很大的不同。价格战降低的不仅是价格，还改变了消费者认知，在消费者的选择权重中，价格被放大了。这最终让行业形成\"劣币驱逐良币\"的恶性循环，低价低品质胜出，重视品质者难以生存。"}],[{"start":453.1799999999999,"text":"放在当前中国经济的宏观背景下，提振内需、打破通缩预期，是中国经济的重要工作之一。外卖补贴大战之下，2025年全国餐饮行业收入同比增长仅3.2%，近三年来首次跑输社零消费；在补贴最猛烈的6至9月，餐饮消费增速反而从5.9%滑落至1%至2%。补贴越大，消费越弱——外卖大战，并未带来真实的消费扩张，反而长期压低整个行业的价格，与\"促进物价合理回升\"的政策目标背道而驰。"}],[{"start":487.4299999999999,"text":"餐饮行业作为一个服务业，就业容纳能力强，本身就承接了很多其他行业流出的劳动力，因此，保市场主体也很重要。毕竟，每一个市场主体，都是就业、需求的发动机。而且，很多店，本身是能够盈利的。"}],[{"start":504.7099999999999,"text":"外卖产业，一边连接着百万餐饮商家，另一边关联着千万外卖骑手，同时还要为数亿消费者提供终端服务。从个体层面看，它涉及消费者权益、骑手收入以及商家营收。从宏观角度来看，它关系到民生消费与就业稳定。平台型企业，必须协调好三方利益，修复生态，才能实现长期健康发展。"}],[{"start":530.4999999999999,"text":"（本文仅代表作者本人观点，责编：闫曼 man.yan@ftchinese.com)"}]],"url":"https://audio.ftcn.net.cn/album/a_1774393918_9793.mp3"}