对冲基金借助AI的速度寻求优势

{"text":[[{"start":8.09,"text":"一旦并购消息见诸媒体，Sand Grove Capital Management必须迅速行动。该对冲基金通过围绕大型公司事件（如并购交易）进行投资来获利，并与其他采取同样策略的机构竞争。"}],[{"start":21.97,"text":"传统上，阅读这些复杂冗长的交易文件——往往超过一百页——需要投资专业人士花费一小时以上；即便是快速浏览也要15到20分钟。而借助人工智能，如今这一过程已被缩短至数秒。"}],[{"start":37.4,"text":"位于伦敦的Sand Grove Capital Management首席执行官丹尼尔•卡普兰(Daniel Caplan)表示：“我们把人工智能看作一名速度极快、非常细致的实习生，擅长分析大型数据集。”"}],[{"start":48.94,"text":"“在第一分钟内，你就能对内容有一个很好的拆解，”卡普兰补充道。他所在的公司使用Anthropic的Claude、微软Copilot和OpenAI的ChatGPT，并认为Claude对法律文书尤其有用。"}],[{"start":62.91,"text":"Sand Grove只是越来越多渴望利用人工智能带来的潜在速度与生产力提升的对冲基金之一。但许多机构仍然谨慎，担心让这项迅速发展起来的技术过多接触其交易系统、内部数据或网络安全安排所带来的风险。"}],[{"start":null,"text":"

"}],[{"start":79.81,"text":"多年来，许多计算机驱动的对冲基金一直在推动量化技术（包括机器学习和人工智能）的边界，而其他公司则是这一领域的新进入者。"}],[{"start":90.51,"text":"去年，行业组织另类投资管理协会(AIMA)在一项针对管理总计约7880亿美元资产的对冲基金的调查中发现，95%的受访者在使用人工智能，其中75%表示较以往用得更多。ChatGPT和Copilot是最受欢迎的工具。"}],[{"start":108.88000000000001,"text":"人工智能最常见的用途包括：开展一般性研究、分析并总结文档，以及提供会议摘要和会议纪要。"}],[{"start":117.08000000000001,"text":"“目前欧洲的交易活动非常活跃，”卡普兰表示。“人工智能确实帮助压缩了从公告发布到我们形成判断之间的时间。”"}],[{"start":null,"text":" "}],[{"start":127.57000000000001,"text":"调查还发现，58%的受访者预计在未来一年将在其投资流程中更多地使用人工智能，高于2023年的20%。"}],[{"start":137.24,"text":"“人工智能正日益嵌入企业的内部价值链，尤其体现在处理公司申报文件、总结复杂法律文件以及结构化海量数据等领域。”总部位于英国、提供人工智能驱动金融市场数据的Permutable AI创始人兼首席执行官威尔逊•陈(Wilson Chan)表示。"}],[{"start":155.96,"text":"他补充说：“最直接的收益体现在自动化原本由初级到中级员工处理的工作流程，以及能够更大范围地扫描潜在的阿尔法（超越基准指数的超额回报）机会。”"}],[{"start":167.98000000000002,"text":"专注新兴市场、管理约83亿美元资产的Pharo Management正将人工智能视为“战略优先事项”，该公司董事内加尔•莱因(Negar Laing)表示。"}],[{"start":177.91000000000003,"text":"该公司正在探索运用这项技术的方式，例如用于处理信息以支持投资组合经理、用于软件开发，或用于其后台部门——对冲基金公司的这一部分负责交易结算、基金会计等任务，这些工作在人工智能支持者看来可以实现自动化。"}],[{"start":194.3,"text":"曾在索罗斯基金管理公司(Soros Fund Management)任交易员、现经营日内瓦对冲基金公司Anaconda Invest的雷诺•萨勒尔(Renaud Saleur)表示，他使用Claude为客户撰写投资报告，并用于筛选公司的财务比率。"}],[{"start":207.08,"text":"但许多基金仍然警惕让人工智能过度访问或控制其内部系统或交易。最近披露的事件显示，Anthropic的新款Mythos AI模型曾从受保护的数字环境中“逃逸”，联系了一名公司研究人员，并在网上公开发布了软件故障的细节，这只会加深他们的谨慎。"}],[{"start":227.04000000000002,"text":"另类投资管理协会的调查显示，对冲基金认为使用生成式人工智能的两大主要风险是“幻觉”（系统生成虚假内容），有64%的受访者提及，以及数据安全与隐私，有83%提及。只有5%的基金将人工智能用于网络安全，而用于财务与会计或优化投资组合的更少。"}],[{"start":null,"text":" "}],[{"start":249.77,"text":"咨询公司Bfinance的首席运营官奥迪•拉哈夫认为，人工智能在精准概括文档方面大有可为。他表示，AI的准确性在“越来越高”，而且他已经有几个月没有见到“幻觉”现象了。"}],[{"start":263.97,"text":"但他补充说，任何内容在未由投资专业人士审阅并签署批准前，都不会离开他的公司。"}],[{"start":271.25,"text":"他说：“你可以让模型解读（文件或数据）并提出看法，但（做出投资决策）最好还是交给有经验的专业人士。你不能完全依赖它。”"}],[{"start":282.07,"text":"例如，Anaconda和Pharo Management都未使用人工智能来选择公司要交易的证券。"}],[{"start":288.25,"text":"“在人工智能之上设置一个判断层仍然至关重要，”Sand Grove Capital Management的卡普兰表示。“即使从长期来看，我也看不出这一人类因素会发生变化。”"}]],"url":"https://audio.ftcn.net.cn/album/a_1777899275_6157.mp3"}