你的孩子在无视你的理财建议吗？

{"text":[[{"start":7.84,"text":"26岁的尼克没有上大学。他拒绝了录取机会，转而在萨塞克斯为一位家族朋友的小型体育用品公司制作视频。创业前他的年薪为4.5万英镑，随后与兄弟在相近领域创办了自己的公司。如今他以数字游牧的方式在哥斯达黎加(Costa Rica)运营这家公司。"}],[{"start":29.85,"text":"起初，他的计划并未得到父母的认可，他们以为他是在放弃学业。"}],[{"start":35.54,"text":"但尼克并未气馁；他已不再信任旧有的做事方式。如今，他认为自己之所以领先一步，正是因为逆势而行。"}],[{"start":44.92,"text":"“其他那些走传统路径的人似乎进展慢得多，”只愿以名字示人的尼克说。“他们只是按部就班。”"}],[{"start":52.79,"text":"目前二十多岁的人——广义上称为“Z世代”(Gen Z)——正是在通胀、裁员以及停滞的房地产市场等充满挑战的经济环境中成长起来的。"}],[{"start":63.21,"text":"因此，英国等地的年轻人开始质疑传统的财富积累路径，尤其是在接受大学教育、拥有房产或找到稳定的毕业生工作方面，这并不令人意外。"}],[{"start":74.31,"text":"许多人认为，过去那套致富“剧本”根植于早已不复存在的经济现实。给出“老派”建议的父母往往遭到忽视甚至嘲笑，被指责仍抱守早已瓦解的理财教条。"}],[{"start":87.51,"text":"对一些家长来说，这实在难以接受。一位英国《金融时报》读者——一名拥有牛津或剑桥大学(Oxbridge)学历的高级公务员，自称“循规蹈矩、理财谨慎”——表示，他与儿子的关系闹得“很僵”：儿子拒绝了顶尖大学的法学录取，选择直接进入职场。"}],[{"start":105.26,"text":"“他喜欢法律，但不想背负债务，也不想最后成了端咖啡的毕业生，”他说。"}],[{"start":110.7,"text":"在父亲资助他2000英镑帮助取得树木外科医生资质后，他的儿子在22岁时年薪达到3.5万英镑，而且没有学生债务。"}],[{"start":120.28,"text":"“我仍然担心他没有学位的长期前景。但是……我必须让他过自己的人生。”"}],[{"start":null,"text":"

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"}],[{"start":126.89,"text":"在过去几十年里，围绕如何积累财富曾存在相对一致的共识：存钱、买房，需要更大房子时就以小换大；找一份有固定给付养老金计划的工作；然后功成身退，安享晚年。到上世纪90年代末新工党(New Labour)在英国上台时，又添了一条新教条：上大学，就能获得高薪且长期稳定的职业回报。"}],[{"start":149.56,"text":"如今情况已不再如此简单。尽管储蓄和获得学位仍有实实在在的好处，财务数据呈现的却是更为复杂的图景。"}],[{"start":159.87,"text":"尽管有研究显示，Z世代的薪资在与父母同龄时相比更高，但仍有一批二三十岁的人，其经济地位却明显低于父母当年。英国年轻人拥有住房的可能性更低，毕业生薪资停滞不前，而且更容易背负大学债务。"}],[{"start":177.29000000000002,"text":"“从实际情况看，孩子们的处境确实更差，”诺丁汉大学(University of Nottingham)经济学教授约翰•加瑟古德(John Gathergood)说。“人们很容易觉得‘我年轻时什么都没有’。但实际上，就生活水平而言，正有一代人在步入成年时所拥有的，比上一代在同龄时更少。父母需要认识到这一点。”"}],[{"start":197.52,"text":"人们往往容易把责任归咎于年轻人被认为不够勤奋或懒惰。经济学家兼作家爱丽丝•拉斯曼(Alice Lassman)认为，这在很大程度上是一种“耸人听闻”的陈词滥调，而且忽视了这样一个事实：Z世代是在对其所处环境作出理性回应。"}],[{"start":215.02,"text":"“这忽略了关键关联。我们本不该以这种方式艰难应对经济，”拉斯曼说。她用“幻灭经济学”来概括“在未曾兑现的承诺中成长起来的一代人的经济现实”。"}],[{"start":228.37,"text":"拉斯曼表示，年轻人所面对的经济“体验”与他们父母截然不同。“我们的父母是在撒切尔主义(Thatcherism)下成长的——当时的信条是，努力工作会带来一条可预期的人生路径。”但她说，这对大多数年轻人已不再适用；自2008年以来，他们经历的是“持续不断的危机”。"}],[{"start":249.23000000000002,"text":"正是在这样的背景下，年轻人开始拒绝父母“照着做就行”的建议。在Reddit网站上，关于拆解父母理财观念的子话题下有数百条评论，例如：“你父母给过你的最糟糕的财务建议/人生教训是什么？”或者“我们父母那一代人的哪些财务建议已经过时？”"}],[{"start":269.76,"text":"例如，有人被告知上大学才能找到好工作（却要背负高昂的助学贷款），或被劝尽早买房（但维护成本飙升，使一些人觉得还不如租房）。也有人说他们曾被劝不要投资股市，或被要求为了“忠诚”留在同一家公司，从而错失加薪机会。"}],[{"start":288.11,"text":"最常见的抱怨是，即便是有价值的建议——比如“房租不要超过收入的三分之一”——在现实中也难以实现。一位Reddit用户发帖称，“这仍然是个好建议”，但是否能做到“是另一回事”。例如，官方数据显示，英格兰16至24岁的租房者如今平均将其税前收入的49.7%用于住房成本。"}],[{"start":312.31,"text":"一位不愿透露姓名的Reddit用户告诉英国《金融时报》，他出于“沮丧”开了一个自己的子话题（“应对父母缺乏理财知识”）。他说父母“不了解”他所面临的财务现实，仍停留在那种“典型的一代人”的思维里——他们当年以极低的价格买房，并通过市场运气变得相当富有保障。"}],[{"start":null,"text":"

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"}],[{"start":332.32,"text":"关于Z世代对经济的幻灭已被大量讨论，这种情绪甚至被认为助长了所谓“金融虚无主义”的高风险行为。在那些几乎看不到有能力负担住房前景的年轻人中，降低工作投入，以及增加对高风险金融资产的投资（包括加密货币或通过预测市场），都更为常见。"}],[{"start":352.75,"text":"但在中产阶级中，这些行为要少得多；也就是在那些觉得总有一天（即便依靠家庭支持）仍能买房的人当中，这类行为并不普遍。"}],[{"start":362.79,"text":"年轻人并未普遍放弃。相反，数据显示，Z世代只是开始以不同方式思考如何提升长期财富，并逐渐偏离既有路径。"}],[{"start":373.43,"text":"例如，Z世代中最年轻的一批人如今对是否上大学更加谨慎，一方面是为了避免负债，另一方面是希望跳过传统的毕业生岗位。英国18岁人群的申请率在2022年达到42%的峰值，此后有所下降。"}],[{"start":390.76,"text":"关键在于，上大学的经济回报正在减弱。英国Z世代毕业生在同一职业阶段的收入比千禧一代低30%，而自2007年以来，大学学历相对于最低工资岗位的薪酬溢价大致减半。此外，学生贷款利率的上升也引发了对英国年轻人前所未有的毕业后债务水平的强烈不满。"}],[{"start":null,"text":" "}],[{"start":414.21999999999997,"text":"同样，Z世代正把资金更多投向股票而非房产。他们这个年龄段的投资者数量前所未有。平均来看，Z世代首次投资的年龄为20岁；千禧一代为26岁，X世代(Gen X)为28岁，婴儿潮一代为31岁。值得注意的是，汇丰(HSBC)2025年的一项研究显示，如今英国18至34岁人群中有超过一半（56%）在进行投资。因此，一些学者称Z世代为“精明”。"}],[{"start":445.32,"text":"尽管有一小部分人被报道在追随错误的网络建议或买入高风险的“迷因股”，但更多人采取了更为审慎的做法——主动学习，构建多元化投资组合。"}],[{"start":456.38,"text":"其中一位是22岁的达伦(Darren，化名)。他告诉英国《金融时报》，自己在黄金等大宗商品上投入颇多。达伦表示，他为研究这些受赠资金的投资方向花了“数百个小时”；而年长一代则“往往依赖自上而下的共识”。他不认同像父母那一代那样把“资金锁定在房产或养老金等高度缺乏流动性的资产和产品中”，尽管父母也曾如此建议他。"}],[{"start":485.25,"text":"他补充道：“在史上最被高估的房地产市场顶点只付一成首付去按揭，简直疯狂。把钱投进任何依赖像（财政大臣雷切尔•里夫斯(Rachel Reeves)）这样人物的善意的产品，同样是自杀式的……旧有的建议不再适用。”"}],[{"start":500.84,"text":"最后，Z世代不再把攀登僵化的职业阶梯视为通往财务安全的路径。相反，许多人选择“职业极简主义”：白天从事朝九晚五的工作，业余时间发展自己的项目。"}],[{"start":514.9399999999999,"text":"哈里斯民调(Harris Poll)今年的数据显示，57%的美国Z世代拥有副业。这并非因为他们不愿工作，而是因为他们认为通过非传统路径可以更快取得进展。例如，德勤2025年报告显示，67%的Z世代在工作时间之外提升技能，这一比例是千禧一代的两倍。"}],[{"start":537.06,"text":"塔什(Tash)今年三十出头（严格来说介于Z世代边缘与千禧一代晚期之间），她表示自己决定不再按照父母的建议死守一份稳定工作，而是转向自雇，成为内容顾问兼写作者。"}],[{"start":550.39,"text":"她说：“我爸对我说：‘你应该多赚点钱，这样你就能做你想做的事。’……但对我来说，这并不适用。”她补充道：“我只想专注于当下的快乐，并打造一份我真正热爱的事业。”"}],[{"start":564.22,"text":"她还说：“就连我那些在科技行业工作的朋友……现在也依然买不起旧金山的房子。”"}],[{"start":571.14,"text":"这并不是说Z世代的判断一定完全正确。但这或许能让家长稍感宽慰：这一代人正在投资于知识。根据拉斯曼的说法，金融理财类书籍目前是年轻人中增长最快的品类，而包括新闻通讯Finimize在内的线上金融教育项目，以及像Female Invest这样的女性群体，也越来越受欢迎。"}],[{"start":null,"text":" "}],[{"start":null,"text":"

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"}],[{"start":594.11,"text":"对许多父母来说，这是一个令人迷惘的时期。他们也许不喜欢孩子的选择，但很难反驳其背后的逻辑。"}],[{"start":602.85,"text":"事实上，父母自身如今似乎也对什么才是最好的感到不确定。根据斯基普顿建筑互助会(Skipton Building Society)2024年的一项研究，85%的拥有Z世代子女的英国家长担心自己会给孩子错误的财务建议。"}],[{"start":618.62,"text":"在大西洋彼岸，超过一半的加拿大家长表示，他们对与子女进行理财沟通并不十分有信心。即便是有金融背景的人，这种焦虑也未必明显减少，中产阶级家长同样承受压力。"}],[{"start":633.21,"text":"加瑟古德表示，这种不安可能源于一个事实：父母同样缺乏应对这一新世界的经验。"}],[{"start":639.99,"text":"他说：“创新与变化的速度意味着新一代所面对的世界与过去完全不同。正因如此，父母在比如如何管理金钱方面为子女提供建议的能力，可能相当有限。”"}],[{"start":653.33,"text":"他补充道：“有资格成为‘爸妈银行’，并不意味着你有资格成为‘爸妈的理财顾问’。”"}],[{"start":659.89,"text":"斯坦福大学经济政策研究所(Stanford Institute for Economic Policy Research)高级研究员安娜玛丽亚•卢萨尔迪(Annamaria Lusardi)强调，父母不应因此而回避与子女谈论金钱问题。但她表示，条件允许的话，也可以为成年的子女赠送一次按服务收费的理财规划师咨询。"}],[{"start":676.5699999999999,"text":"“就连父母自己也需要学习这些财务规则，而仅仅通过观察周围世界是很难学会的，”她说。"}],[{"start":684.01,"text":"她最后提醒，我们所有人——无论年轻还是年长——都在面对一个全新的经济现实，而明确答案寥寥无几。"}],[{"start":692.62,"text":"“仅靠常识已经不够了，”她说。“世界变化的速度比我们适应的速度更快。”"}],[{"start":null,"text":" "}]],"url":"https://audio.ftcn.net.cn/album/a_1777124265_6879.mp3"}